20 Saham Terbaik yang Direkomendasikan Morgan Stanley untuk Investasi 2024

wmhg.org – JAKARTA. Pasar saham Amerika Serikat telah menunjukkan kinerja yang impresif, tetapi ketidakpastian ekonomi tetap membayangi.

Para ahli dari Morgan Stanley menyarankan agar investor berhati-hati dan selektif dalam memilih saham.

Dalam situasi di mana risiko spesifik perusahaan meningkat, pemilihan saham yang cermat menjadi semakin krusial untuk mencapai keuntungan optimal.

Berikut ini adalah 20 saham unggulan yang direkomendasikan oleh Morgan Stanley untuk tahun 2024, yang dipilih berdasarkan potensi pertumbuhan dan kekuatan fundamental mereka.

1. LifeStance Health (LFST)

• Kapitalisasi Pasar: US$2,4 miliar
• Sektor: Kesehatan
• Industri: Penyedia Layanan Kesehatan
• Harga Target: US$10
• Potensi Kenaikan: 61,8%

LifeStance Health merupakan pemain terbesar dalam layanan kesehatan perilaku rawat jalan. Meski baru menguasai sekitar 3% dari pasar komersial senilai US$35 miliar, perusahaan ini memiliki peluang untuk memperluas Pasar yang Dapat Dicapai (TAM) hingga US$64 miliar dengan memasuki pasar pembayaran pemerintah dalam jangka panjang.

Perubahan manajemen dan strategi baru yang berfokus pada ekspansi margin mulai menunjukkan hasil positif.

2. Schlumberger (SLB)

• Kapitalisasi Pasar: US$64,1 miliar
• Sektor: Energi
• Industri: Peralatan & Layanan Energi
• Harga Target: US$65
• Potensi Kenaikan: 44,1%

Schlumberger diuntungkan oleh pertumbuhan permintaan yang signifikan di pasar inti produksi minyak internasional dan lepas pantai. Dengan penurunan kapasitas industri jasa minyak (OFS) yang substansial, perusahaan ini diperkirakan akan terus mengalami pertumbuhan harga seiring berkembangnya siklus ekonomi.

3. Tesla (TSLA)

• Kapitalisasi Pasar: US$690,4 miliar
• Sektor: Barang Konsumen Diskresioner
• Industri: Otomotif
• Harga Target: US$310
• Potensi Kenaikan: 40,7%

Tesla diharapkan dapat memanfaatkan keunggulan biaya kendaraan listriknya untuk memperluas basis pengguna dan menghasilkan lebih banyak pendapatan dari perangkat lunak dan layanan yang berulang.

Layanan ini termasuk Full Self-Driving (FSD), infotainment, upgrade, pengisian daya, dan pemeliharaan yang diperkirakan akan menjadi bagian signifikan dari EBITDA Tesla pada tahun 2040.

Baca Juga: Perusahaan Orang Terkaya Indonesia Akan IPO Saham Lagi, Biasanya Beri Cuan Besar

4. M&T Bank (MTB)

• Kapitalisasi Pasar: US$28,2 miliar
• Sektor: Keuangan
• Industri: Bank
• Harga Target: US$220
• Potensi Kenaikan: 30,4%

M&T Bank dinilai memiliki posisi modal dan likuiditas yang kuat, membuatnya lebih tangguh terhadap tantangan makroekonomi dan regulasi dibandingkan dengan pesaingnya. Valuasi saham ini juga menarik, diperdagangkan dengan diskon P/E yang signifikan relatif terhadap rata-rata historisnya.

5. DraftKings (DKNG)

• Kapitalisasi Pasar: US$17,7 miliar
• Sektor: Barang Konsumen Diskresioner
• Industri: Hotel, Restoran & Hiburan
• Harga Target: US$47
• Potensi Kenaikan: 29,2%

DraftKings diperkirakan akan mempertahankan pangsa pasar teratas dalam taruhan olahraga dan iGaming di Amerika Serikat. Dengan legalisasi yang semakin meluas di berbagai negara bagian dan peningkatan pengeluaran per kapita, pendapatan dari sektor ini diperkirakan akan melonjak signifikan hingga tahun 2026.

6. Toast (TOST)

• Kapitalisasi Pasar: US$13,3 miliar
• Sektor: Keuangan
• Industri: Layanan Keuangan
• Harga Target: US$30
• Potensi Kenaikan: 26,7%

Toast adalah platform terintegrasi yang menggabungkan perangkat keras Point of Sale (POS), perangkat lunak, dan pembayaran menjadi satu Sistem Operasi Restoran yang lengkap. Dengan adopsi teknologi restoran yang terus meningkat, Toast diperkirakan akan mengalami pertumbuhan yang cepat, meski valuasinya saat ini sudah mencerminkan sebagian besar potensinya.

7. Nasdaq (NDAQ)

• Kapitalisasi Pasar: US$40,5 miliar
• Sektor: Keuangan
• Industri: Pasar Modal
• Harga Target: US$85
• Potensi Kenaikan: 20,8%

Nasdaq dipandang sebagai kisah rerating jangka panjang yang didukung oleh pergeseran strategis menuju pendapatan yang lebih berulang. Pertumbuhan ini diperkirakan akan mendukung CAGR pendapatan sebesar 9% dan EBITDA sebesar 11% selama tiga tahun ke depan.

8. Comcast (CMCSA)

• Kapitalisasi Pasar: US$154,2 miliar
• Sektor: Layanan Komunikasi
• Industri: Media
• Harga Target: US$48
• Potensi Kenaikan: 20,5%

Dalam segmen Konektivitas & Platform, Comcast diharapkan akan terus tumbuh dalam layanan broadband dan nirkabel, meskipun ada penurunan dalam layanan video. Pergeseran ini akan meningkatkan margin dan menurunkan intensitas modal perusahaan.

9. Apple (AAPL)

• Kapitalisasi Pasar: US$3.450 miliar
• Sektor: Teknologi Informasi
• Industri: Perangkat Keras & Periferal Teknologi
• Harga Target: US$273
• Potensi Kenaikan: 20,3%

Apple berada di ambang siklus upgrade perangkat terbesar dalam sejarahnya, dengan peluncuran Apple Intelligence yang diperkirakan akan mempercepat siklus penggantian perangkat dan akuisisi pengguna baru. Hal ini akan menghasilkan siklus penjualan yang belum pernah terjadi sebelumnya pada FY25/FY26, yang belum sepenuhnya dihargai oleh pasar saat ini.

10. Spotify (SPOT)

• Kapitalisasi Pasar: US$68,8 miliar
• Sektor: Layanan Komunikasi
• Industri: Hiburan
• Harga Target: US$400
• Potensi Kenaikan: 16,8%

Spotify merupakan pemimpin pasar dalam layanan streaming berlangganan, dengan keterlibatan pengguna yang terus meningkat. Skalabilitas perusahaan ini membuka peluang untuk pendapatan tambahan, termasuk dari podcast dan alat-alat untuk artis dan label.

Baca Juga: Arah Suku Bunga The Fed Makin Jelas, Simak Daftar Saham yang Bakal Diuntungkan

11. Hasbro (HAS)

• Kapitalisasi Pasar: US$9,5 miliar
• Sektor: Barang Konsumen Diskresioner
• Industri: Produk Rekreasi
• Harga Target: US$79
• Potensi Kenaikan: 16,1%

Hasbro diperkirakan akan mengalami revisi naik seiring dengan pelaksanaan rencana strategis baru yang fokus pada penyederhanaan bisnis, pengurangan biaya, investasi dalam inovasi, dan pertumbuhan inti. Perusahaan ini menunjukkan tanda-tanda awal kemajuan dalam strategi turnaround-nya.

12. Eli Lilly (LLY)

• Kapitalisasi Pasar: US$905,5 miliar
• Sektor: Kesehatan
• Industri: Farmasi
• Harga Target: US$1.106
• Potensi Kenaikan: 16,1%

Eli Lilly memiliki siklus produk baru yang paling kuat di industri farmasi, dengan peluncuran lima obat baru dalam dua tahun ke depan. Obat-obatan ini akan menargetkan pasar besar seperti obesitas, penyakit Alzheimer, kanker, dan imunologi.

13. FTAI Aviation (FTAI)

• Kapitalisasi Pasar: US$12,4 miliar
• Sektor: Industrials
• Industri: Perusahaan & Distributor Perdagangan
• Harga Target: US$140
• Potensi Kenaikan: 15%

FTAI Aviation adalah perusahaan leasing penerbangan yang relatif kurang dikenal dengan opsi positif pada Parts Manufacturer Approval (PMA) di bagian inti mesin jet. Model bisnis unik FTAI memungkinkan perusahaan untuk memaksimalkan keuntungan di bagian pasar aftermarket penerbangan yang paling menarik saat ini: mesin jet CFM-56.

14. Nvidia (NVDA)

• Kapitalisasi Pasar: US$3.180 miliar
• Sektor: Teknologi Informasi
• Industri: Semikonduktor & Peralatan Semikonduktor
• Harga Target: US$144
• Potensi Kenaikan: 11,3%

Bisnis Pusat Data Nvidia diharapkan akan mendorong sebagian besar pertumbuhan selama lima tahun ke depan, dengan antusiasme untuk AI generatif menciptakan lingkungan yang kuat untuk solusi perangkat keras AI/ML. Peluang tambahan dalam perangkat lunak & layanan AI/ML, jaringan, dan ADAS dapat mendorong pertumbuhan lebih tinggi lagi.

15. Cummins (CMI)

• Kapitalisasi Pasar: US$42,4 miliar
• Sektor: Industrials
• Industri: Mesin
• Harga Target: US$341
• Potensi Kenaikan: 10,2%

Cummins diharapkan menghadapi penurunan yang lebih modis dari yang diperkirakan dalam segmen truk berat di AS, dengan pertumbuhan solid dalam truk medium dan eksekusi strategi pertumbuhan Accelera yang kuat. Sentimen juga didorong oleh dorongan dari AI dalam pembangkit tenaga listrik.

Kombinasi dengan rebound dalam pesanan kelas 8 AS mengalihkan fokus investor ke prospek yang lebih kuat untuk tahun 2025/2026, yang mendukung kenaikan harga saham.

Baca Juga: Bursa Asia Cenderung Menguat di Pagi Ini (26/8), Simak Sentimen yang Menopangnya

16. Thermo Fisher Scientific (TMO)

• Kapitalisasi Pasar: US$231,5 miliar
• Sektor: Kesehatan
• Industri: Alat & Layanan Ilmu Kehidupan
• Harga Target: US$655
• Potensi Kenaikan: 8,1%

Thermo Fisher Scientific diperkirakan akan melebihi pesaingnya secara signifikan, didorong oleh kekuatan pasar akhir dan peningkatan pangsa pasar di Biopharma dan pasar berkembang. Diversifikasi dan skala perusahaan memberikan ketahanan dan fleksibilitas terbaik di kelasnya. Opsi akuisisi lebih lanjut juga mendukung tesis overweight kami.

17. Natera (NTRA)

• Kapitalisasi Pasar: US$15,2 miliar
• Sektor: Kesehatan
• Industri: Bioteknologi
• Harga Target: US$132
• Potensi Kenaikan: 7,6%

Natera berada dalam posisi yang baik untuk mempertahankan dominasi di bidang kesehatan reproduktif dengan produk terkemukanya, Panorama (untuk tes prenatal non-invasif) dan Horizon (untuk skrining pembawa).

Perusahaan ini juga diposisikan untuk memanfaatkan bulletin praktik ACOG terbaru yang merekomendasikan NIPT untuk semua wanita serta potensi perluasan penggantian biaya.

18. Colgate-Palmolive (CL)

• Kapitalisasi Pasar: US$85,1 miliar
• Sektor: Barang Konsumen Stabil
• Industri: Produk Rumah Tangga
• Harga Target: US$111
• Potensi Kenaikan: 6,5%

Colgate-Palmolive diperkirakan akan mengalami pertumbuhan penjualan organik yang kuat, didorong oleh strategi harga yang baik dan perubahan strategi yang positif, yang belum sepenuhnya tercermin dalam valuasi saat ini. EPS perusahaan juga menunjukkan potensi kenaikan yang berkelanjutan dibandingkan dengan panduan konservatif untuk tahun 2024.

19. UnitedHealth (UNH)

• Kapitalisasi Pasar: US$539,7 miliar
• Sektor: Kesehatan
• Industri: Penyedia Layanan Kesehatan
• Harga Target: US$615
• Potensi Kenaikan: 5,2%

UnitedHealth Group merupakan pemain utama dalam Medicare Advantage dengan pangsa pasar sekitar 28%. Perusahaan ini juga merupakan pemain nomor tiga dalam Medicare PDP dan nomor dua dalam pasar komersial.

Model bisnis UnitedHealth yang terintegrasi secara vertikal dengan platform OptumRx PBM, salah satu PBM terbesar di negara tersebut, semakin memperkuat posisinya di pasar.

20. PepsiCo (PEP)

• Kapitalisasi Pasar: US$241,6 miliar
• Sektor: Barang Konsumen Stabil
• Industri: Minuman
• Harga Target: US$185
• Potensi Kenaikan: 5,2%

PepsiCo dipandang sebagai saham yang material undervalued, dengan kekuatan harga jangka panjang yang kuat, pertumbuhan internasional yang kurang dihargai, dan model bisnis jangka panjang yang solid. Perusahaan ini juga menunjukkan tanda-tanda infleksi yang jelas seiring dengan siklus transien jangka pendek yang dihadapinya.