3 Saham Pilihan Warren Buffett, Penyumbang Portofolio Terbesar Berkshire Hathaway

wmhg.org – JAKARTA. Warren Buffett, CEO dari Berkshire Hathaway, dikenal sebagai salah satu investor paling cerdas dan sukses di dunia. Selama beberapa dekade, Buffett telah membagikan wawasan investasi yang berharga melalui surat tahunannya kepada pemegang saham serta dalam pertemuan tahunan pemegang saham di Omaha, Nebraska.

Meskipun nasihatnya sering kali sederhana, ada satu topik di mana pandangannya tampak kontradiktif: diversifikasi.

Buffett selalu menganjurkan agar sebagian besar investor tetap berinvestasi dalam reksa dana indeks S&P 500, bahkan ia telah mengarahkan pelaksana wasiatnya untuk menginvestasikan 90% dari harta yang ia tinggalkan kepada istrinya dalam reksa dana indeks S&P 500 setelah ia wafat. Reksa dana ini menawarkan portofolio saham yang beragam dari berbagai industri.

Namun, portofolio investasi Berkshire Hathaway yang bernilai US$312 miliar sangat terkonsentrasi hanya pada beberapa saham. Tiga kepemilikan terbesar menyumbang hampir 53% dari nilai portofolio.

Buffett menganalogikan hal ini dengan sangat tepat: Jika Anda memiliki LeBron James di tim Anda, jangan keluarkan dia dari permainan hanya untuk memberi ruang bagi orang lain. … Sangat gila untuk menempatkan uang Anda pada pilihan ke-20 daripada pilihan pertama Anda.

Berikut adalah tiga pilihan utama Buffett saat ini, yang jika digabungkan, menyumbang sebagian besar portofolio investasi Berkshire Hathaway.

1. Apple Inc. (29%)

Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) telah lama menjadi salah satu kepemilikan saham terbesar di portofolio Berkshire Hathaway. Buffett menghabiskan sekitar US$37 miliar untuk mengakuisisi saham Apple dari 2016 hingga 2018, dan sejak itu, nilai saham tersebut telah meningkat pesat.

Pada satu titik, Apple menyumbang lebih dari 50% dari portofolio saham Berkshire. Buffett bahkan menyebut Apple sebagai bisnis yang lebih baik daripada yang lain yang kami miliki, merujuk pada portofolio perusahaan-perusahaan milik penuh Berkshire seperti Geico dan See's Candies.

Meskipun Buffett baru-baru ini memangkas posisi ini selama tiga kuartal terakhir, termasuk penjualan besar hampir setengah dari sisa saham Apple Berkshire pada kuartal kedua, Apple tetap menjadi kepemilikan saham terbesar Berkshire dan diharapkan tetap menjadi posisi terbesar dalam portofolionya di masa mendatang.

Ada banyak hal yang disukai dari Apple. Ekosistem perangkat keras dan layanannya menyediakan pendapatan yang stabil karena pelanggan umumnya tetap sangat setia kepada merek ini. Bisnis layanan Apple menyediakan area pertumbuhan pendapatan yang tinggi bagi perusahaan, sementara iPhone yang kokoh memastikan arus kas tetap tinggi.

Pembelian kembali saham secara signifikan memberikan dorongan tambahan pada laba per saham setiap tahun. Dan ketika ada katalis pertumbuhan baru, seperti potensi lonjakan dalam tingkat peningkatan iPhone berkat debut fitur AI yang akan datang, hal ini memberikan peningkatan signifikan pada laba.

Pada harga saat ini, saham Apple diperdagangkan sekitar 30 kali laba berjangka. Meskipun ini adalah premi terhadap S&P 500, saham ini dianggap layak karena cadangan kas yang signifikan di neracanya serta pembelian kembali saham yang kuat mendukung pengembalian yang tinggi bagi pemegang saham.

Namun, yang terburuk tampaknya telah berlalu bagi Bank of America karena penurunan suku bunga terlihat di cakrawala. Manajemen percaya bahwa pendapatan bunga bersih mereka telah mencapai titik terendah pada kuartal kedua.

Saham Bank of America saat ini diperdagangkan dengan rasio harga terhadap nilai buku berwujud sebesar 1,5 kali, yang merupakan harga yang wajar untuk dibayar meskipun laba tetap tertekan oleh suku bunga.

Meskipun Buffett menjual beberapa saham Bank of America baru-baru ini, pengurangan 12% dari kepemilikan Berkshire tidak boleh dilihat sebagai sinyal bahwa ada sesuatu yang salah dengan bisnis ini.